جيه بي مورغان يطلق أكبر صندوق استثماري نشط بقيمة ملياري دولار

أعلنت شركة جيه بي مورغان لإدارة الأصول، الذراع الاستثماري لأكبر بنك في الولايات المتحدة جيه بي مورغان تشيس، عن إطلاق أكبر صندوق مؤشرات نشط في تاريخها، بدعم استثماري مرجعي من طرف خارجي بقيمة مليارَي دولار.
وشهدت الصناديق النشطة تراجعاً خلال سنوات الفائدة الصفرية، إذ فضل المستثمرون الصناديق المتداولة السلبية المرتبطة بالمؤشرات والتي حققت عوائد مجزية بقليل من الجهد، لكن مع انتهاء مرحلة السياسة النقدية التوسعية، عاد الاهتمام مجدداً بالاستراتيجيات النشطة التي تقدم نهجاً أكثر تحكماً في اختيار الأصول.

عوائد مرتفعة مقابل مخاطرة أعلى

الصندوق الجديد لا يستثمر في السندات المصنفة Baa3/BBB- أو أعلى، وهي المصنفة عادة كدرجة استثمارية، بل يركز على السندات ذات العوائد المرتفعة التي تأتي مع مخاطر ائتمانية أعلى ولكن بعوائد محتملة أكبر.ويعتمد الصندوق مؤشر ICE BofA الأميركي للسندات عالية العائد (بنطاق مقيد) كمرجع أداء، وتبلغ تكلفة إدارته 45 نقطة أساس، ولم تكشف الشركة عن هوية المستثمر الرئيسي الذي قدم استثمار المليارَي دولار.

توسع في صناديق الإدارة النشطة

الصندوق الجديد يأتي استكمالاً لمسيرة الشركة في هذا المجال، بعد نجاح صندوق جي بي مورغان للدخل الممتاز من الأسهم (JEPI) الذي أُطلق في عام 2020 وحقق ما وصفته مؤسسة مورنينغ ستار بأنه «نجاح ساحق».بهذا الطرح، تؤكد جيه بي مورغان لإدارة الأصول تمسكها باستراتيجيات الإدارة النشطة، وتراهن على تغير ديناميكيات السوق العالمية مع انحسار مرحلة التيسير النقدي.